COMENTARIO INFORMADO Nro. 107 – Lunes 29 Septiembre 2008
Titulo : AD PORTAS NUEVA DEPRESIÓN ??
Se imaginan la quiebra de 500 bancos en un solo día y mas de cuatro mil bancos!!! en tres años bueno eso ya sucedió en los años 20 en los EE.UU, y es conocido como el período de “La Gran Depresión” donde también quebraron un número indeterminado de empresas y donde muchos perdieron sus ahorros y otros perdieron sus inversiones en acciones de la bolsa, fue una catástrofe financiera que arrastró a países de Europa y llegó a Sudamérica afectando especialmente a Chile y Argentina.
Investigando sobre dicho período no dejo de asombrarme por las muchas similitudes en las causas de aquel Caos Financiero Norteamericano con el que está sucediendo actualmente en los EE.UU., y casualidades como que ambos presidentes al inicio de las crisis eran del partido republicano, Herbert Hoover en ese entonces y ahora George Bush.
Pero entrando en materia, lo que sucedió en los años 20 fue un desplome de las acciones de la bolsa y una corrida de los ahorristas por querer recuperar sus ahorros de los bancos, algo así como si saliera en las noticias que uno de los principales bancos del país se declarara en quiebra, y al día siguiente tendríamos a todos los ahorristas de los demás bancos queriendo retirar su dinero por temor a que el banco donde están depositados también quiebre, esto ocasiona la insolvencia automática del banco y posterior quiebra. Bueno eso sucedió en esa época y hubieron casos en que millonarios se suicidaron lanzándose de sus oficinas de algún rascacielo por las cuantiosas pérdidas que estaban sufriendo y por otro lado en un solo mes mas de 3 millones de trabajadores se quedaron sin empleo!!!, todos se vieron afectados.
Las comparaciones y el recuerdo de la crisis del 29 o Crack Financiero son muy recurrentes en éstos días en que ya se ve como el cuarto mayor banco de EE.UU ( Lehman Brothers ) quiebra, la nacionalización de instituciones financieras del sector hipotecario como Fanny Mae y Freddy Mac las mas grandes de EE.UU, la compra del quinto banco norteamericano WACHOVIA por City Group, y todo esto ocasionado por el manejo totalmente irresponsable de los créditos de alto riesgo también llamados Suprime, que ha provocado que miles de deudores con créditos hipotecarios no puedan cumplir con sus pagos aumentando la morosidad y en gran medida la cancelación del crédito y la aplicación de la hipoteca para recuperar los inmuebles dejando sin liquidez a todas esas instituciones, que ahora tendrán que vender parte de sus activos y despedir miles de empleados.
Lo mismo sucedió la inicio de la crisis del 29, hubo una abundancia de créditos, el consumo aumentó, los inmuebles subieron de valor “artificialmente” y las personas se endeudaban sin sustento económico al igual que muchas empresas, cuando la burbuja se desinfló todo volvió a la normalidad pero las inversiones provenientes de préstamos no pudieron ser canceladas y se desató la crisis, muy parecido a lo que ocurre actualmente, entonces pareciera que no se aprendió del pasado y los mecanismos de control que no se aplicaron hace 70 años en la actualidad no fueron bien utilizados y la supervisión que debiera existir por parte del estado se relajó.
Ahora se está luchando políticamente para que se apruebe un Plan de Salvataje de Urgencia que implica el desembolso de 700 mil millones de dólares, dicho dinero irá destinado a cubrir las deudas “tóxicas” de los bancos, sin embargo en su primera oportunidad el congreso no aprobó dicho plan por considerar que al final los contribuyentes serán los que paguen la irresponsabilidad de los bancos con sus endeudamientos riesgosos, algo parecido sucedió acá en el Perú cuando durante el final del 2do gobierno de Fujimori, se vio obligado a firmar un plan de “rescate” del banco Wiese para evitar su quiebra y con ello el desplome de otros bancos sin embargo se tuvieron que intervenir a varios bancos : Banex, Orión, Serbanco, Nuevo Mundo y NBK cuyas carteras pesadas fueron detectadas por la Superintendencia de Banca, afortunadamente el sistema financiero no se vio afectado en gran medida, sin embargo los bancos aprendieron que el otorgar un crédito sin sustento del solicitante es un riesgo permanente para el banco, lo extraño es que ésta situación de otorgar créditos en forma de préstamos o tarjetas de crédito se esta volviendo a dar en nuestro país y está elevando el consumo y por ende la demanda afortunadamente el BCR ya elevó la tasa de interés y con ello los bancos tendrán que realizar una mayor exigencia de requisitos para otorgar nuevos créditos.
El mundo de las finanzas es muy complejo, es necesario que los bancos y entidades financieras en general inviertan en informar a la gente de los beneficios y riesgos de las distintas modalidades de inversión, así explicar a la gente que tiene sus ahorros por liquidaciones o jubilaciones las opciones que pueden tener para el corto mediano y largo plazo.
Personalmente no creo que la crisis actual en los EE.UU logre desencadenar en una DEPRESIÓN como ocurrió en el 29, pero que va demorar en observarse una recuperación de la confianza de los inversionistas y de los ahorristas definitivamente así será, al menos 2 años que deberán ser bien administrados por el nuevo presidente que iniciará sus funciones el próximo año.
De todos modos para tranquilidad de todos los peruanos, no estamos en Argentina ni en Venezuela donde las economías son esferas artificiales que tarde o temprano tendrán que desinflarse, la economía peruana está muy fortalecida por sus inversiones actuales y por las que vendrán.
Gracias x Tu Lectura. / Sé Sabio por Naturaleza / Oscar Matos
Titulo : AD PORTAS NUEVA DEPRESIÓN ??
Se imaginan la quiebra de 500 bancos en un solo día y mas de cuatro mil bancos!!! en tres años bueno eso ya sucedió en los años 20 en los EE.UU, y es conocido como el período de “La Gran Depresión” donde también quebraron un número indeterminado de empresas y donde muchos perdieron sus ahorros y otros perdieron sus inversiones en acciones de la bolsa, fue una catástrofe financiera que arrastró a países de Europa y llegó a Sudamérica afectando especialmente a Chile y Argentina.
Investigando sobre dicho período no dejo de asombrarme por las muchas similitudes en las causas de aquel Caos Financiero Norteamericano con el que está sucediendo actualmente en los EE.UU., y casualidades como que ambos presidentes al inicio de las crisis eran del partido republicano, Herbert Hoover en ese entonces y ahora George Bush.
Pero entrando en materia, lo que sucedió en los años 20 fue un desplome de las acciones de la bolsa y una corrida de los ahorristas por querer recuperar sus ahorros de los bancos, algo así como si saliera en las noticias que uno de los principales bancos del país se declarara en quiebra, y al día siguiente tendríamos a todos los ahorristas de los demás bancos queriendo retirar su dinero por temor a que el banco donde están depositados también quiebre, esto ocasiona la insolvencia automática del banco y posterior quiebra. Bueno eso sucedió en esa época y hubieron casos en que millonarios se suicidaron lanzándose de sus oficinas de algún rascacielo por las cuantiosas pérdidas que estaban sufriendo y por otro lado en un solo mes mas de 3 millones de trabajadores se quedaron sin empleo!!!, todos se vieron afectados.
Las comparaciones y el recuerdo de la crisis del 29 o Crack Financiero son muy recurrentes en éstos días en que ya se ve como el cuarto mayor banco de EE.UU ( Lehman Brothers ) quiebra, la nacionalización de instituciones financieras del sector hipotecario como Fanny Mae y Freddy Mac las mas grandes de EE.UU, la compra del quinto banco norteamericano WACHOVIA por City Group, y todo esto ocasionado por el manejo totalmente irresponsable de los créditos de alto riesgo también llamados Suprime, que ha provocado que miles de deudores con créditos hipotecarios no puedan cumplir con sus pagos aumentando la morosidad y en gran medida la cancelación del crédito y la aplicación de la hipoteca para recuperar los inmuebles dejando sin liquidez a todas esas instituciones, que ahora tendrán que vender parte de sus activos y despedir miles de empleados.
Lo mismo sucedió la inicio de la crisis del 29, hubo una abundancia de créditos, el consumo aumentó, los inmuebles subieron de valor “artificialmente” y las personas se endeudaban sin sustento económico al igual que muchas empresas, cuando la burbuja se desinfló todo volvió a la normalidad pero las inversiones provenientes de préstamos no pudieron ser canceladas y se desató la crisis, muy parecido a lo que ocurre actualmente, entonces pareciera que no se aprendió del pasado y los mecanismos de control que no se aplicaron hace 70 años en la actualidad no fueron bien utilizados y la supervisión que debiera existir por parte del estado se relajó.
Ahora se está luchando políticamente para que se apruebe un Plan de Salvataje de Urgencia que implica el desembolso de 700 mil millones de dólares, dicho dinero irá destinado a cubrir las deudas “tóxicas” de los bancos, sin embargo en su primera oportunidad el congreso no aprobó dicho plan por considerar que al final los contribuyentes serán los que paguen la irresponsabilidad de los bancos con sus endeudamientos riesgosos, algo parecido sucedió acá en el Perú cuando durante el final del 2do gobierno de Fujimori, se vio obligado a firmar un plan de “rescate” del banco Wiese para evitar su quiebra y con ello el desplome de otros bancos sin embargo se tuvieron que intervenir a varios bancos : Banex, Orión, Serbanco, Nuevo Mundo y NBK cuyas carteras pesadas fueron detectadas por la Superintendencia de Banca, afortunadamente el sistema financiero no se vio afectado en gran medida, sin embargo los bancos aprendieron que el otorgar un crédito sin sustento del solicitante es un riesgo permanente para el banco, lo extraño es que ésta situación de otorgar créditos en forma de préstamos o tarjetas de crédito se esta volviendo a dar en nuestro país y está elevando el consumo y por ende la demanda afortunadamente el BCR ya elevó la tasa de interés y con ello los bancos tendrán que realizar una mayor exigencia de requisitos para otorgar nuevos créditos.
El mundo de las finanzas es muy complejo, es necesario que los bancos y entidades financieras en general inviertan en informar a la gente de los beneficios y riesgos de las distintas modalidades de inversión, así explicar a la gente que tiene sus ahorros por liquidaciones o jubilaciones las opciones que pueden tener para el corto mediano y largo plazo.
Personalmente no creo que la crisis actual en los EE.UU logre desencadenar en una DEPRESIÓN como ocurrió en el 29, pero que va demorar en observarse una recuperación de la confianza de los inversionistas y de los ahorristas definitivamente así será, al menos 2 años que deberán ser bien administrados por el nuevo presidente que iniciará sus funciones el próximo año.
De todos modos para tranquilidad de todos los peruanos, no estamos en Argentina ni en Venezuela donde las economías son esferas artificiales que tarde o temprano tendrán que desinflarse, la economía peruana está muy fortalecida por sus inversiones actuales y por las que vendrán.
Gracias x Tu Lectura. / Sé Sabio por Naturaleza / Oscar Matos
